Hàng hóa phái sinh 247

Giá Bid Ask là một thuật ngữ phổ biến trong thị trường đầu tư tài chính nói chung và thị trường giao dịch hàng hóa nói riêng, thể hiện giới hạn mức giá nhà đầu tư sẵn sàng mua hoặc bán trong các giao dịch. Bên cạnh đó, khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này ảnh hưởng đến chi phí giao dịch và thanh khoản thị trường. Bài viết dưới đây sẽ làm rõ hai khái niệm giá Bid và giá Ask, đồng thời lý giải tầm quan trọng của hai loại giá này trong giao dịch. 

Khái niệm giá Bid Ask là gì? 

Giá Bid là gì? 

• Khái niệm: Giá bid là mức giá cao nhất mà một người mua (buyer) sẵn sàng trả để mua một tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa phái sinh, hoặc tiền điện tử.

• Ý nghĩa: 

• • Đây là giá mà bạn sẽ nhận được nếu bán tài sản ngay lập tức trên thị trường.

  • Giá bid thường được hiển thị bên trái trong cặp giá bid/ask (ví dụ: 1.2000/1.2005, thì 1.2000 là giá bid).

Giá Ask là gì?

• Khái niệm: Giá ask (còn gọi là giá offer) là mức giá thấp nhất mà một người bán (seller) sẵn sàng chấp nhận để bán tài sản tài chính.

• Ý nghĩa: 

• • Đây là giá bạn phải trả nếu muốn mua tài sản ngay lập tức.

  • Giá ask luôn cao hơn giá bid và thường được hiển thị bên phải trong cặp giá (ví dụ: 1.2000/1.2005, thì 1.2005 là giá ask).

Giá Bid và giá Ask hoạt động như thế nào?

Giá bid và giá ask là cơ chế cốt lõi trong việc vận hành các thị trường tài chính, từ chứng khoán, forex, đến hàng hóa phái sinh. Chúng hoạt động dựa trên nguyên tắc cung và cầu, cùng với sự tham gia của các bên trên thị trường. Cách hoạt động cụ thể của hai loại giá này được thể hiện qua các cơ chế và quy trình dưới đây:

Cơ chế hình thành giá Bid và Ask 

Người mua và người bán: 

• Người mua đặt lệnh với giá họ sẵn sàng trả (giá bid).

• Người bán đặt lệnh với giá họ sẵn sàng bán (giá ask).

Nhà tạo lập thị trường (Market Makers): 

• Trong nhiều thị trường (như forex hoặc phái sinh), các tổ chức tài chính lớn (ngân hàng, sàn giao dịch) đóng vai trò trung gian, cung cấp giá bid và ask để đảm bảo thanh khoản.

• Họ mua ở giá bid và bán ở giá ask, kiếm lợi nhuận từ spread.

Sổ lệnh (Order Book): 

Trên các sàn giao dịch (như chứng khoán hoặc phái sinh), giá bid và ask được hình thành từ các lệnh mua/bán trong sổ lệnh. Giá bid cao nhất và giá ask thấp nhất sẽ được hiển thị.

Quy trình giao dịch với giá Bid và giá Ask 

Khi nhà đầu tư mua vào: 

• Bạn phải chấp nhận giá ask (giá bán của người bán).

• Ví dụ: Bạn muốn mua 1 hợp đồng tương lai vàng, giá ask là 3.019,9 USD/ounce, bạn sẽ trả 3.019,9 USD.

Khi nhà đầu tư bán ra: 

• Bạn bán ở giá bid (giá mua của người mua).

• Ví dụ: Bạn bán hợp đồng vàng đó ngay lập tức, giá bid là 3.019,8 USD/ounce, bạn nhận được 3.019,8 USD. Chênh lệch 0,1 USD là spread.

Kết quả: 

Nếu nhà đầu tư mua vào rồi bán ngay, bạn sẽ chịu lỗ bằng mức chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask, trừ khi giá thị trường biến động có lợi.

Spread - Chênh lệch giá Bid Ask 

• Chênh lệch giá Bid Ask (Bid-Ask Spread) là khoảng cách giữa giá mua (Bid) và giá bán (Ask) của một tài sản trên thị trường tài chính. Đây là chi phí ẩn trong giao dịch và thể hiện mức độ thanh khoản của thị trường.

• Ý nghĩa: Spread đại diện cho chi phí giao dịch tức thời và là nguồn lợi nhuận của nhà tạo lập thị trường (market makers).

Tác động của spread lên chi phí giao dịch 

Spread là chi phí ẩn mà nhà đầu tư phải chịu mỗi khi mua hoặc bán tài sản. Spread càng lớn, chi phí giao dịch càng cao.

Ví dụ: Trong thị trường tiền điện tử, spread của Bitcoin có thể lên đến 10-20 USD khi thị trường biến động, khiến nhà đầu tư chịu lỗ ngay lập tức nếu mua rồi bán ngay.

Hậu quả: 

• Với các nhà giao dịch lướt sóng (scalpers), spread lớn sẽ làm giảm mức lợi nhuận tiềm năng.

• Nhà đầu tư dài hạn ít bị ảnh hưởng hơn, nhưng spread vẫn làm tăng giá mua ban đầu.

Chênh lệch giá Bid - Ask phản ánh tính thanh khoản của thị trường 

• Chênh lệch giá Bid Ask là một chỉ báo quan trọng về thanh khoản của thị trường

• Khi chênh lệch giá nhỏ, điều đó cho thấy có nhiều người mua và người bán sẵn sàng giao dịch, giúp lệnh được khớp nhanh chóng và với mức giá tối ưu. 

• Ngược lại, nếu chênh lệch giá lớn, điều này cho thấy thị trường kém thanh khoản hơn, giao dịch có thể bị trễ hoặc khó thực hiện với mức giá mong muốn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá Bid - Ask 

Giá Bid và giá Ask không cố định mà thay đổi liên tục tùy theo điều kiện thị trường. Chênh lệch giữa hai mức giá này (spread) bị tác động bởi nhiều yếu tố, từ thanh khoản, biến động thị trường đến chính sách của sàn giao dịch. Một số yếu tố chính tác động đến sự chênh lệch này bao gồm: 

Thanh khoản của tài sản

• Thanh khoản là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá Bid - Ask. Những tài sản có khối lượng giao dịch cao như cổ phiếu blue-chip, cặp tiền tệ chính trên thị trường ngoại hối hoặc hợp đồng tương lai phổ biến thường có chênh lệch giá thấp. 

• Ngược lại, với các tài sản kém thanh khoản như cổ phiếu vốn hóa nhỏ, hợp đồng phái sinh ít phổ biến hoặc tiền điện tử mới nổi, spread có thể rất rộng vì có ít người mua và bán sẵn sàng giao dịch ở cùng một mức giá.

Biến động của thị trường 

• Khi thị trường biến động mạnh, giá Bid - Ask có thể bị tác động đáng kể. Trong những thời điểm có tin tức quan trọng, dữ liệu kinh tế hoặc sự kiện bất ngờ, nhà tạo lập thị trường thường mở rộng spread để bù đắp rủi ro.

• Ví dụ, trong các kỳ họp của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) hoặc khi công bố báo cáo việc làm của Mỹ, chênh lệch giá thường gia tăng do sự không chắc chắn về hướng đi của thị trường.

Thời điểm giao dịch trong ngày

• Giá Bid - Ask thay đổi theo từng thời điểm trong ngày. Trong thị trường chứng khoán, spread thường cao hơn vào đầu phiên khi thị trường phản ứng với tin tức mới và thu hẹp dần trong những giờ giao dịch cao điểm. 

• Ở thị trường ngoại hối, spread thường thấp nhất trong thời gian các phiên giao dịch lớn trùng nhau, chẳng hạn như khi phiên London và New York cùng mở cửa. 

• Ngược lại, vào thời gian ít thanh khoản, chẳng hạn như cuối tuần hoặc ngoài giờ giao dịch chính, spread có thể tăng lên.

Khối lượng giao dịch

• Tài sản có khối lượng giao dịch lớn thường có spread nhỏ hơn, do nhiều lệnh mua và bán được đặt ở các mức giá gần nhau. 

• Nếu khối lượng giao dịch thấp, số lượng lệnh có sẵn cũng ít, dẫn đến việc spread có thể mở rộng khi có biến động lớn.

Ảnh hưởng từ tin tức và sự kiện kinh tế

• Các sự kiện kinh tế quan trọng như báo cáo GDP, lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp hoặc căng thẳng địa chính trị có thể làm tăng biến động thị trường. 

• Khi đó, giá Bid - Ask có thể biến động mạnh hơn bình thường vì các nhà giao dịch có xu hướng điều chỉnh chiến lược hoặc tạm thời rút khỏi thị trường, khiến tính thanh khoản giảm và spread mở rộng.

Giao dịch hiệu quả với giá Bid Ask 

Hiểu rõ giá Bid - Ask và cách chúng ảnh hưởng đến giao dịch giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu chi phí. Dưới đây là một số chiến lược quan trọng giúp giao dịch hiệu quả hơn dựa trên giá Bid - Ask.

Chọn tài sản có spread thấp để giảm chi phí giao dịch

• Chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask (spread) chính là chi phí giao dịch ẩn mà nhà đầu tư phải trả khi mua hoặc bán tài sản. Spread càng lớn, chi phí càng cao và lợi nhuận kỳ vọng càng giảm. 

• Vì vậy, khi giao dịch, nhà đầu tư nên ưu tiên những tài sản có spread thấp, đặc biệt là các cổ phiếu blue-chip, cặp tiền tệ chính hoặc hợp đồng tương lai có thanh khoản cao.

Sử dụng lệnh giới hạn để kiểm soát giá giao dịch

• Thay vì sử dụng lệnh thị trường (market order), đặt lệnh giới hạn (limit order) giúp nhà đầu tư chủ động kiểm soát mức giá mua hoặc bán. 

• Ví dụ, nếu muốn mua, thay vì chấp nhận mức giá Ask hiện tại, nhà đầu tư có thể đặt lệnh giới hạn ở mức giá thấp hơn, giúp giảm chi phí. Điều này đặc biệt hữu ích trong các thị trường có spread rộng hoặc biến động mạnh.

Giao dịch vào thời điểm thị trường có thanh khoản cao

• Spread thường thu hẹp khi thị trường có thanh khoản cao, tức là khi có nhiều người mua và bán. 

• Ở thị trường hàng hóa, thị trường thường có thanh khoản cao nhất vào thời điểm mở cửa phiên giao dịch chính tại thị trường Mỹ (thường từ 9h tối đến 2h30 sáng ngày hôm sau).  

• Trong thị trường chứng khoán, các giờ giao dịch cao điểm thường là phiên giao dịch buổi sáng và đầu giờ chiều. 

• Trong thị trường ngoại hối, spread thấp nhất khi các phiên giao dịch lớn như London và New York trùng nhau. Giao dịch vào những thời điểm này giúp nhà đầu tư giảm spread và tối ưu hóa lợi nhuận.

Tận dụng chiến lược giao dịch lướt sóng (Scalping) với spread thấp

• Scalping là chiến lược giao dịch ngắn hạn nhằm kiếm lợi nhuận từ những biến động nhỏ của giá. 

• Đối với những nhà đầu tư áp dụng chiến lược này, spread thấp là yếu tố quan trọng giúp tối ưu lợi nhuận. Do đó, việc lựa chọn tài sản có spread thấp và giao dịch vào thời điểm thị trường có thanh khoản cao là yếu tố quyết định thành công.

Kết luận 

Nhìn chung, giá Bid và giá Ask đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tài chính, phản ánh cung cầu của thị trường và ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí giao dịch. Hiểu rõ về chênh lệch giá (spread) giúp nhà đầu tư tối ưu chiến lược, giảm rủi ro và lựa chọn thời điểm giao dịch hợp lý. 

Để mở tài khoản giao dịch và nhận thêm những tư vấn về thị trường hàng hóa, vui lòng liên hệ với HCT qua các phương thức dưới đây:

Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Thành phố Hồ Chí Minh (HCT) - Thành viên xuất sắc thuộc Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam 

• Địa chỉ: Tầng 7, số 435 Hoàng Văn Thụ, Phường 4, Quận Tân Bình, TP.HCM.

• Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.

• Hotline: 1900.636.909

• Website: https://hanghoaphaisinh247.vn/ 

• Fanpage: https://www.facebook.com/giaodichhanghoavietnam01