Hàng hóa phái sinh 247

Trong giao dịch hàng hóa phái sinh, bước giá hàng hóa phái sinh là yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư tính toán lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả. Đây là mức thay đổi nhỏ nhất của giá hợp đồng tương lai, ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược giao dịch. Hiểu rõ bước giá giúp nhà đầu tư tối ưu điểm vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời hợp lý. Bài viết này sẽ giúp bạn nắm vững khái niệm và ứng dụng bước giá để giao dịch hiệu quả hơn.

Khái niệm bước giá là gì 

"Bước giá" là một thuật ngữ thường được sử dụng trong lĩnh vực tài chính, đấu giá hoặc giao dịch, đặc biệt là ở các thị trường chứng khoán, hàng hóa, crypto và ngoại hối. 

Bước giá là mức chênh lệch tối thiểu giữa các mức giá mà người tham gia có thể đặt mua hoặc bán. Nói cách khác, bước giá là đơn vị nhỏ nhất mà giá có thể tăng hoặc giảm trong một phiên giao dịch hoặc đấu giá.

Bước giá được đo lường như thế nào? 

Trong giao dịch hiện đại, bước giá thường được tính bằng số thập phân. Tuy nhiên, cho đến đầu những năm 2000, các thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vẫn sử dụng bước giá theo phân số của một đô la. Đối với hầu hết cổ phiếu, phân số này là 1/16, tương đương $0,0625, mặc dù một số cổ phiếu có bước giá 1/8 (đối với cổ phiếu có thanh khoản thấp) và 1/32 (đối với cổ phiếu có tính thanh khoản cao hơn)

Trên các thị trường tài chính tại Mỹ, bước giá được tính bằng đô la hoặc cent (hoặc các phần nhỏ hơn). Cổ phiếu thường giao dịch với bước giá tối thiểu là một cent, trong khi tiền tệ có bước giá theo pip và lãi suất được tính theo điểm cơ bản (bps). Các nhà phân tích và nhà giao dịch sử dụng bước giá để mô tả bất kỳ sự thay đổi nào về giá.

Ở thị trường hàng hóa phái sinh, bước giá cũng được tính bằng đô la hoặc cent, nhưng giá trị mỗi bước giá sẽ được quy định riêng tùy thuộc vào từng hợp đồng. Với những hàng hóa có giá trị cao hoặc biến động mạnh (như vàng, dầu thô), bước giá thường nhỏ hơn để đảm bảo tính linh hoạt trong giao dịch. Ngược lại, với các hàng hóa ít biến động hơn (như lúa mì), bước giá có thể lớn hơn.

Việc đo lường bước giá thường được thực hiện tự động thông qua các phần mềm giao dịch hoặc được hiển thị trực tiếp trên nền tảng của sàn. Nhà đầu tư chỉ cần nắm rõ quy định của sàn và áp dụng vào việc phân tích biến động giá để đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả.

Công thức tính bước giá hàng hóa phái sinh 

Công thức tính giá trị mỗi bước giá 

• Bước giá được đo lường dựa trên quy định của từng sàn giao dịch và tính theo đơn vị tiền tệ hoặc phần trăm. Công thức chung để tính giá trị của một bước giá:

Giá trị bước giá = Bước giá x Quy mô hợp đồng 

• Ví dụ: Với hợp đồng tương lai dầu thô, bước giá là 0,01 USD/thùng, quy mô hợp đồng là 1.000 thùng. Giá trị mỗi bước giá sẽ là: 

0,01 x 1.000 = 10 USD

Công thức tính lợi nhuận/thua lỗ dựa trên bước giá 

• Công thức:

Lợi nhuận/Thua lỗ = Số bước giá thay đổi x Giá trị bước giá x Số hợp đồng

• Ví dụ: Nếu giá dầu thô tăng từ 70,00 USD/thùng lên 70,10 USD/thùng (10 bước giá), nhà đầu tư giao dịch 2 hợp đồng, lợi nhuận sẽ là: 

10 x 10 USD x 2 = 200 USD

• Công thức này cho phép nhà đầu tư tính toán nhanh chóng mức lợi nhuận hoặc thua lỗ dựa trên biến động giá và bước giá hàng hóa phái sinh. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các yếu tố khác như phí giao dịch, đòn bẩy tài chính cũng sẽ ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng.

Đặc điểm bước giá hàng hóa phái sinh

Bước giá hàng hóa phái sinh có một số đặc điểm nổi bật, giúp nó trở thành công cụ quan trọng trong giao dịch. Dưới đây là những đặc trưng chính:

• Tính chuẩn hóa: Bước giá được quy định thống nhất bởi các sàn giao dịch, đảm bảo mọi nhà đầu tư đều giao dịch dựa trên cùng một nguyên tắc. Điều này giúp loại bỏ sự mơ hồ và tăng tính minh bạch.

• Tính linh hoạt: Mặc dù là đơn vị nhỏ nhất, bước giá được thiết kế để phù hợp với từng loại hàng hóa. Ví dụ, bước giá của vàng có thể nhỏ hơn so với bước giá của cà phê, phản ánh giá trị và mức độ biến động của từng mặt hàng.

• Phụ thuộc quy mô hợp đồng: Giá trị thực tế của bước giá thay đổi theo quy mô hợp đồng. Hợp đồng lớn hơn sẽ có giá trị mỗi bước giá cao hơn, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận hoặc thua lỗ.

• Tính cố định trong ngắn hạn: Trong một phiên giao dịch, bước giá thường không thay đổi, trừ khi sàn giao dịch điều chỉnh quy định do biến động thị trường lớn.

• Ảnh hưởng đến thanh khoản: Bước giá nhỏ thường giúp tăng tính thanh khoản, vì nhà đầu tư có thể dễ dàng đặt lệnh ở các mức giá gần nhau. Ngược lại, bước giá lớn có thể làm giảm tần suất giao dịch.

Những đặc điểm này khiến bước giá hàng hóa phái sinh không chỉ là một con số kỹ thuật, mà còn là yếu tố chiến lược trong việc quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Nhà đầu tư cần hiểu rõ đặc trưng của bước giá để tận dụng tối đa lợi thế của nó trong giao dịch.

Bước giá của các nhóm sản phẩm trên thị trường hàng hóa phái sinh 

Trên thị trường hàng hóa phái sinh, mỗi loại sản phẩm được quy định một bước giá riêng biệt. Dưới đây là bước giá của các nhóm sản phẩm phổ biến trên thị trường hàng hóa phái sinh: 

Ứng dụng của bước giá trong giao dịch hàng hóa phái sinh

Bước giá hàng hóa phái sinh có nhiều ứng dụng thực tiễn trong giao dịch, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác và hiệu quả hơn. Dưới đây là một số ứng dụng nổi bật:

• Tính toán lợi nhuận và rủi ro: Bằng cách sử dụng bước giá, nhà đầu tư có thể dự đoán mức lợi nhuận hoặc thua lỗ dựa trên biến động giá. Điều này đặc biệt hữu ích khi lập kế hoạch giao dịch.

• Quản lý lệnh giao dịch: Bước giá giúp nhà đầu tư đặt lệnh mua/bán chính xác theo các mức giá hợp lệ, tránh trường hợp đặt lệnh sai quy định của sàn.

• Phân tích biến động giá: Bước giá cung cấp cơ sở để nhà đầu tư đánh giá mức độ biến động của thị trường. Ví dụ, nếu giá thay đổi nhiều bước trong thời gian ngắn, đó có thể là dấu hiệu của xu hướng mạnh.

• Tối ưu hóa chiến lược scalping: Với các nhà giao dịch ngắn hạn (scalpers), bước giá nhỏ cho phép họ tận dụng những thay đổi nhỏ để kiếm lợi nhuận nhanh chóng.

• Hỗ trợ lập kế hoạch dài hạn: Đối với nhà đầu tư dài hạn, bước giá giúp dự đoán chi phí giao dịch và xác định điểm vào/thoát lệnh tối ưu.

Vai trò của bước giá hàng hóa phái sinh

Bước giá hàng hóa phái sinh đóng vai trò quan trọng trong thị trường giao dịch phái sinh, ảnh hưởng đến cả nhà đầu tư và hệ thống thị trường. Dưới đây là những vai trò chính:

• Đảm bảo tính công bằng: Bước giá tạo ra một sân chơi bình đẳng cho tất cả các nhà giao dịch, vì mọi lệnh đặt đều phải tuân theo mức giá chuẩn hóa.

• Tăng tính thanh khoản: Bằng cách quy định mức thay đổi giá nhỏ nhất, bước giá khuyến khích nhiều nhà đầu tư tham gia, từ đó tăng khối lượng giao dịch.

• Hỗ trợ quản lý rủi ro: Bước giá giúp nhà đầu tư dự đoán và kiểm soát rủi ro tốt hơn, đặc biệt khi thị trường biến động mạnh.

• Cải thiện hiệu quả định giá: Bước giá góp phần làm cho giá cả trên thị trường phái sinh phản ánh sát hơn giá trị thực tế của hàng hóa cơ sở.

• Tạo nền tảng cho công nghệ giao dịch: Các hệ thống giao dịch tự động (trading bots) thường dựa vào bước giá để thiết lập thuật toán, từ đó tối ưu hóa hiệu suất.

Kết luận

Bước giá hàng hóa phái sinh đóng vai trò quan trọng trong việc xác định biến động giá và tính toán lợi nhuận/thua lỗ. Hiểu rõ bước giá giúp nhà đầu tư tối ưu chiến lược giao dịch, quản lý rủi ro hiệu quả và tận dụng cơ hội trên thị trường. Để giao dịch thành công, nhà đầu tư cần nắm vững đặc điểm của từng hợp đồng, từ đó đưa ra quyết định phù hợp với xu hướng thị trường và mục tiêu tài chính.

Để mở tài khoản giao dịch và nhận thêm những tư vấn về thị trường hàng hóa, vui lòng liên hệ với HCT qua các phương thức dưới đây:

Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Thành phố Hồ Chí Minh (HCT) - Thành viên xuất sắc thuộc Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam 

• Địa chỉ: Tầng 7, số 435 Hoàng Văn Thụ, Phường 4, Quận Tân Bình, TP.HCM.

• Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.

• Hotline: 1900.636.909

• Website: https://hanghoaphaisinh247.vn/ 

• Fanpage: https://www.facebook.com/giaodichhanghoavietnam01