Hàng hóa phái sinh 247

Cà phê là một trong những mặt hàng nguyên liệu công nghiệp có nhu cầu lớn nhất thế giới với giá cả biến động mạnh trong thời gian vừa qua. Các sàn giao dịch cà phê trên thế giới và trong nước không chỉ giúp định giá minh bạch mà còn tạo cơ hội đầu tư hiệu quả. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu các sàn giao dịch cà phê lớn nhất thế giới cũng như những đặc điểm và ưu nhược điểm khi giao dịch cà phê trực tuyến. 

Sàn giao dịch cà phê là gì? 

Sàn giao dịch cà phê là một thị trường hoặc nền tảng nơi các nhà sản xuất, nhà cung cấp, và người mua tiến hành giao dịch mua bán cà phê dưới dạng hợp đồng tương lai (futures) hoặc các loại hợp đồng khác. Đây thường là nơi tập trung để xác định giá cả cà phê trên thị trường toàn cầu, dựa trên cung và cầu, cũng như các yếu tố kinh tế, thời tiết, và chính trị ảnh hưởng đến ngành cà phê.

Các sàn giao dịch cà phê lớn tại Việt Nam và thế giới 

Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Tại Việt Nam, nhà đầu tư có thể giao dịch hợp đồng tương lai cà phê thông qua Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) – đơn vị duy nhất được cấp phép liên thông với các sàn giao dịch cà phê quốc tế như ICE US, ICE EU.

Giao dịch phái sinh cà phê trên MXV giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro giá cả, đồng thời mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn nhờ vào đòn bẩy tài chính, tính thanh khoản cao và giao dịch minh bạch. Các hợp đồng cà phê Arabica và Robusta được niêm yết theo tiêu chuẩn quốc tế, đảm bảo nhà đầu tư tiếp cận mức giá chính xác, sát với biến động thị trường toàn cầu.

Sàn giao dịch liên lục địa (ICE)

Sàn giao dịch liên lục địa (ICE) là sàn giao dịch cà phê lớn nhất thế giới, cung cấp các hợp đồng tương lai và quyền chọn với hai loại cà phê Arabica và Robusta. Đây là nền tảng quan trọng giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp tiếp cận thị trường cà phê toàn cầu với tính thanh khoản cao, giá cả minh bạch và cơ chế giao dịch chuyên nghiệp, đồng thời là nơi giúp định giá cà phê trên toàn thế giới. 

Sàn ICE cung cấp hai loại hợp đồng phái sinh chính:

• ICE US: Giao dịch hợp đồng tương lai cà phê Arabica, với tiêu chuẩn chất lượng và địa điểm giao hàng được quy định tại các kho ở Mỹ.

• ICE EU: Giao dịch hợp đồng tương lai cà phê Robusta, phục vụ nhu cầu của thị trường châu Âu và các khu vực khác.

Đặc điểm hợp đồng cà phê Arabica trên sàn ICE US

Đặc điểm hợp đồng cà phê Robusta trên sàn ICE EU

Sàn giao dịch B3 - Brasil Bolsa Balcão

B3 (Brasil Bolsa Balcão) là sàn giao dịch tài chính lớn nhất tại Brazil và cũng là một trong những trung tâm giao dịch hàng hóa quan trọng của khu vực Mỹ Latinh. Sàn B3 cung cấp các hợp đồng tương lai cà phê Arabica, phản ánh biến động giá cà phê trên thị trường quốc tế và đóng vai trò quan trọng trong chuỗi cung ứng toàn cầu.

Phiên giao dịch hợp đồng phái sinh cà phê trên sàn B3 kéo dài từ 9h sáng đến 5 giờ chiều theo giờ địa phương, với kích thước tiêu chuẩn là 6 tấn/lot. 

Giá cà phê trên sàn B3 có mối liên hệ chặt chẽ với giá trên sàn ICE Futures US (New York), nhưng chịu ảnh hưởng mạnh hơn từ điều kiện thời tiết và sản lượng nội địa Brazil.

Là sàn nội địa của Brazil, B3 phản ánh sát thực tế thị trường cà phê tại quốc gia này, đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư khu vực Nam Mỹ.

Đặc điểm của các sàn giao dịch cà phê 

Niêm yết giá minh bạch

• Các sàn giao dịch cà phê cung cấp giá cả theo thời gian thực, phản ánh cung – cầu toàn cầu.

• Giá cà phê trên sàn được dùng làm tham chiếu cho thị trường quốc tế.

Giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn

• Các sàn chủ yếu giao dịch hợp đồng tương lai (Futures) giúp nhà đầu tư bảo hiểm rủi ro biến động giá.

• Một số sàn cung cấp quyền chọn (Options) để đa dạng chiến lược đầu tư.

Tính thanh khoản cao

• Giao dịch cà phê trên sàn thu hút sự tham gia của nhiều nhà đầu tư, quỹ đầu tư, doanh nghiệp và nhà sản xuất.

• Khối lượng giao dịch lớn giúp thị trường sôi động, dễ dàng mua bán.

Cơ chế ký quỹ và đòn bẩy tài chính

• Nhà đầu tư có thể giao dịch với đòn bẩy, chỉ cần đặt cọc một phần giá trị hợp đồng.

• Điều này giúp tăng cơ hội lợi nhuận nhưng cũng đi kèm rủi ro cao hơn.

Quy chuẩn chất lượng & địa điểm giao hàng

• Cà phê giao dịch trên sàn có tiêu chuẩn rõ ràng về chất lượng, nguồn gốc.

• Các hợp đồng thường quy định địa điểm giao hàng cụ thể như New York, London hay Santos (Brazil).

Hoạt động dưới sự quản lý chặt chẽ

Các sàn giao dịch được kiểm soát bởi cơ quan quản lý tài chính quốc tế để đảm bảo tính minh bạch, công bằng.

Lợi ích của giao dịch cà phê trực tuyến 

Giao dịch phái sinh cà phê thông qua các hợp đồng tương lai và quyền chọn mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, doanh nghiệp xuất nhập khẩu, thương nhân và nhà sản xuất cà phê. Dưới đây là những lợi ích quan trọng nhất của giao dịch phái sinh cà phê.

Phòng ngừa rủi ro biến động giá 

Thị trường cà phê chịu tác động của nhiều yếu tố như thời tiết, cung – cầu, chính sách thương mại và tỷ giá tiền tệ. Giao dịch hợp đồng tương lai giúp doanh nghiệp cố định mức giá mua hoặc bán, tránh rủi ro do biến động giá quá lớn.

Đảm bảo tính thanh khoản cao

Các hợp đồng cà phê trên sàn giao dịch phái sinh như ICE US, ICE Europe, có khối lượng giao dịch lớn, giúp nhà đầu tư dễ dàng mua hoặc bán hợp đồng mà không lo thiếu thanh khoản.

Cơ hội đầu tư sinh lợi 

Ngoài mục đích phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư tài chính có thể tham gia giao dịch phái sinh cà phê để tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá. Việc sử dụng đòn bẩy tài chính giúp tối ưu hóa nguồn vốn, nhưng cũng đi kèm rủi ro cao hơn.

Minh bạch và chuẩn hóa giá cả 

Giá cà phê trên các sàn giao dịch phái sinh quốc tế được niêm yết minh bạch, phản ánh đúng cung – cầu toàn cầu. Điều này giúp doanh nghiệp định giá hợp lý và tránh tình trạng đầu cơ, thao túng giá.

Linh hoạt trong quản lý tài chính 

• Nhà nhập khẩu có thể mua hợp đồng tương lai để đảm bảo giá cà phê ổn định khi nhập hàng trong tương lai.

• Nhà xuất khẩu có thể bán trước hợp đồng tương lai để khóa lợi nhuận ngay khi giá đạt mức kỳ vọng.

• Nhà đầu tư có thể giao dịch trong ngắn hạn để tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Khả năng giao dịch liên tục 

Các sàn giao dịch hàng hóa phái sinh hoạt động theo múi giờ quốc tế, cho phép nhà đầu tư giao dịch linh hoạt, nắm bắt cơ hội ngay khi thị trường có biến động.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai cà phê 

Giá hợp đồng tương lai cà phê chịu tác động từ nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm cung – cầu thị trường, điều kiện thời tiết, chính sách thương mại và biến động tài chính toàn cầu. Dưới đây là những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá cà phê trên thị trường phái sinh.

Cung - cầu toàn cầu 

• Nguồn cung: Các nước sản xuất cà phê hàng đầu như Brazil, Việt Nam, Colombia, Indonesia quyết định lượng cung trên thị trường. Sản lượng sụt giảm có thể khiến giá tăng mạnh.

• Nhu cầu tiêu thụ: Các thị trường tiêu thụ lớn như Mỹ, châu Âu, Nhật Bản ảnh hưởng đến mức cầu. Xu hướng tiêu dùng cà phê, đặc biệt là cà phê đặc sản, cũng tác động đến giá hợp đồng tương lai.

Điều kiện thời tiết và thiên tai 

• Cà phê là loại cây trồng nhạy cảm với nhiệt độ, lượng mưa và sương giá.

• Sương giá tại Brazil hoặc hạn hán ở Việt Nam có thể làm giảm sản lượng, đẩy giá hợp đồng tương lai cà phê tăng cao.

Biến động tỷ giá tiền tệ 

• Cà phê được giao dịch chủ yếu bằng đồng USD, nên tỷ giá của Real Brazil (BRL) và Đồng Việt Nam (VND) so với USD có thể tác động mạnh đến giá cà phê xuất khẩu và hợp đồng tương lai. Đồng tiền trong nước trượt giá so với đồng USD sẽ thúc đẩy hoạt động xuất khẩu cà phê để thu về ngoại tệ có giá trị cao, từ đó đẩy nguồn cung toàn cầu lên. 

• Đồng USD mạnh khiến giá cà phê quốc tế đắt hơn, làm giảm nhu cầu. Ngược lại, USD suy yếu có thể thúc đẩy giá cà phê tăng.

Chính sách thương mại và xuất nhập khẩu 

• Thuế quan, hạn ngạch xuất khẩu, lệnh cấm vận từ các nước sản xuất hoặc nhập khẩu ảnh hưởng đến dòng chảy hàng hóa.

• Chính sách trợ cấp nông nghiệp của các quốc gia sản xuất cà phê có thể làm thay đổi nguồn cung dài hạn.

Hoạt động đầu cơ và quỹ đầu tư 

• Các quỹ đầu tư hàng hóa, quỹ phòng hộ thường tham gia giao dịch hợp đồng tương lai cà phê để tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá.

• Khi các quỹ này mua vào mạnh, giá có thể tăng nhanh, ngược lại, nếu họ bán tháo, giá có thể giảm đột ngột.

Quy trình giao dịch cà phê trên các sàn 

Tại Việt Nam, để tham gia đầu tư cà phê trên các sàn giao dịch cà phê thế giới , các nhà đầu tư cá nhân hoặc doanh nghiệp cần phải thực hiện việc giao dịch thông qua các công ty môi giới thuộc sự quản lý của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam - tổ chức quản lý chung cho hoạt động đầu tư hàng hóa phái sinh tại Việt Nam và là cầu nối với các sàn giao dịch hàng hóa trên thế giới. 

Quy trình thực hiện giao dịch cà phê tại Việt Nam bao gồm các bước chính sau:

• Tìm hiểu và lựa chọn công ty môi giới uy tín để mở tài khoản giao dịch hàng hóa. Các nhà đầu tư cần chú ý lựa chọn đúng các công ty là thành viên kinh doanh của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam để tránh gặp phải các rủi ro về pháp lý. 

• Sau khi đã lựa chọn công ty mối giới, các nhà đầu tư hoàn thiện thủ tục eKYC, ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch và nộp tiền ký quỹ để bắt đầu thực hiện giao dịch. 

• Tiến hành giao dịch hợp đồng tương lai cà phê trên nền tảng CQG. Trên nền tảng giao dịch này, hợp đồng cà phê Arabica sẽ có ký hiệu KCE, trong khi hợp đồng cà phê Robusta sẽ có ký hiệu LRC. 

• Thường xuyên kiểm tra tình hình diễn biến giá và biến động thị trường để có những biện pháp quản trị rủi ro hoặc chốt lời kịp thời. 

Kết luận 

Các sàn giao dịch cà phê uy tín thế giới như ICE, B3 đóng vai trò quan trọng trong việc định giá, đảm bảo thanh khoản và cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro cho thị trường cà phê toàn cầu. Mỗi sàn có những đặc điểm riêng, phù hợp với từng loại cà phê và nhu cầu giao dịch khác nhau. Việc lựa chọn sàn giao dịch phù hợp giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư tối ưu chiến lược kinh doanh, tiếp cận thị trường minh bạch và ổn định hơn.

Để mở tài khoản giao dịch và nhận thêm những tư vấn về thị trường hàng hóa, vui lòng liên hệ với HCT qua các phương thức dưới đây:

Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Thành phố Hồ Chí Minh (HCT) - Thành viên xuất sắc thuộc Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam 

• Địa chỉ: Tầng 7, số 435 Hoàng Văn Thụ, Phường 4, Quận Tân Bình, TP.HCM.

• Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.

• Hotline: 1900.636.909

• Website: https://hanghoaphaisinh247.vn/ 

• Fanpage: https://www.facebook.com/giaodichhanghoavietnam01